最近两三个月来，笔者在咨询服务和调研的过程中，看到了一批企业的经营数据。从数据中看，市场情况完全超乎于今年的估算之外，整体市场环境较为严峻，市场陷入通缩与产能过剩的双螺旋。基于此，笔者查阅了由国家统计局等单位发布的、公开的经济运行数据，通过细致的对比分析，力图摸清当前经济的脉络，以便于企业进行今后的规划和决策。本文仅仅是商业的分析类文章，仅仅是一种数据分析，所有原始数据都来自于公开发布的数据，不含任何揣度和非商业因素。求职潮和涨薪潮
2022年，1.2736亿人在线上求职，被称为“最难求职季”，但是这个“最难求职季”在今年一季度再度上演，而且更为严重。2023年，求职招聘平台MAU（日活跃用户）在2023年3月达到近一年来的峰值1.38亿，较去年同期增长8.7%。据艾媒数据，2020 年，线上招聘市场渗透率（线上市场规模占总体比重）达 32.3%，我们按2023年线上招聘渗透率达到40%来测算，也就是说今年第一季度，有3.45亿人在看工作机会，想换工作，或者在找工作。据CIC 数据，截至2020 年，我国金领/白领/蓝领的人数分别为 0.12/1.79/3.95 亿人。也就是城市就业人口大约为5.86亿人，这个就业人口中，58.87%的人口工作不稳定。但是伴随着求职市场的日渐严峻，却是涨薪潮。据国家统计局，2022年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资为 114029 元，比上年增加7192元，名义增长 6.7%，全国城镇私营单位就业人员年平均工资为65237元，比上年增加2353元，名义增长3.7%。
配图：来源于国家统计局这个薪酬的增加并不是劳动率提升带来的，2022年全员劳动生产率为152977元/人，比上年提高4.2%，薪酬升幅超过劳动生产率增幅近40%。简单来说，企业用工成本在飞涨，但是营收、利润、经营效益并未同步增长。涨薪潮的另一个表现是社保合规成本：2022年，中国失业、工伤保险参保人数分别为2.4亿人、2.9亿人，而中国就业人口实际数量为7.5亿人，社保参保人数仅占就业人口的38.6%。还有61.4%的就业人口处于社保裸奔状态，也就是不合法合规阶段。除此之外，企业缴纳社保已经达到了一个极高的水平。以上海为例，企业五险缴纳基数为28.26%，个人缴纳基数为10.5%，两者综合为38.76%，如果单独拧出来在全球国家中排名第五位。前四位分别是法国（45.84%），匈牙利（41.5%），意大利（39.69%）和圣马力诺（38.9%）。中国部分城市的社保费率已经真正“超英赶美”。所以国内的就业市场出现了一个诡异的现象，（中青年）真实失业率居高不下，但是企业用工成本却在持续快速的上涨。这导致的结果，是企业不敢招工，工人找不到工作。所以在企业端反映的现象，是几乎所有企业一致性的提升现有员工的生产率，但这个生产率从技术端已经到了天花板了，所以只能依靠延长工作时长来实现。当前中国企业就业人员平均周工作时长达48.8小时，而2018年这个工作时长为46.2小时，五年时间，中国职工周工作时长增加了2.6小时，这个周工作时长（加上香港），排名全球前列。
配图：中国周工作时长，数据来源于Trading Economics成本上升和价格下降的两座大山
2023年5月，中国生产者价格指数（PPI）低至-3.8%，而到了7月，则进一步下降到-5.4%。PPI指的是工业产品出厂价格变化，这个指数为正，代表工业产品出厂价上升；为负，则代表出厂价下降。配图：中国生产者价格指数，数据来源于Trading Economics我们知道，工厂出厂价不会无缘无故的上升或者下降，这个出厂价下降，第一种原因是企业经营效率提升或者规模效应持续上升，带来的成本下降后，企业主动降价。而第二种原因，是市场竞争加剧，企业不得不降价，否者便将丢失市场。我们在上一章节的数据中，并未见到企业经营成本的下降，事实上企业的合规（税费）、人力（薪酬和社保）这类企业成本是在上升的。很显然的是，是市场的严峻、竞争的加剧，导致企业不得不持续降价。企业竞争加剧的另一个数据是产能利用率，2023年4月中国的产能利用率只有74.3%，是口罩以来的最低值。产能利用率反映市场需求情况和竞争情况，这个数据体现市场需求极度疲软、市场竞争白热化。所以在当前市场环境经营的企业，面临两座大山的挤压。第一座大山是成本的持续上涨，这个上涨包括原材料成本、员工、税费成本的上涨。第二座大山是价格的持续下滑，这个价格下滑不是来自于企业经营效益的提升，而是来自于竞争的加剧。所以企业的经营利润持续削薄，据国家统计局公报，2023年1～5月，全国规模以上企业实现利润总额26688.9亿元，同比下降18.8%。这个利润下滑是一个恐怖的数据，代表企业越来越难以赚到钱。
内需、外贸与投资三驾马车
更为关键的是，这个规模以上企业利润总额，还分为国有和私营。在这个利润数据中，国有控股实现利润9625.1亿元，占比36%；外商及港澳台投资企业实现利润6267.5亿，占比23.5%；私营企业实现利润总额6837.8亿，占比25.6%。民营经济提供了80%的城镇就业岗位，吸纳了70%以上的农村转移劳动力，在这种情况下，民营经济利润占比的畸形，带来较为严重的三个后果。第一个是投资回报过低，民营企业的扩张信心不足。第二个是民营经济利润额偏低，经营者思维从长线思维转向短线，经营者更偏向于通过压榨现有资源，以稳定收益，而不是通过技术的研发投入和经营上的投资。第三，行业的低利润带来较低的报酬，行业中的从业者普遍收入偏低，偏低的企业员工收益，进一步压制了消费。
所以我们发现，当前的经济环境下，企业的经营形成了一个恶性循环的怪圈。外部竞争加剧，逼迫企业产品出厂价格持续下降。企业产品价格下降逼迫企业不断的降本增效，带来的结果是裁员与职工工作时长的增加。裁员和职工工作时长的增加，进一步加剧了失业率。严峻的就业环境，导致居民消费意愿的持续降低，从而内需越发萎靡。内需萎靡，经济的另外“两架马车”，出口和投资也好不到哪去。据海关总署公布数据，2023年半年，出口16634亿美元，同比下滑-3.2%，这其中6月份尤其严重，6月出口2853亿美元，同比下滑-12.4%。据国家统计局，2023年上半年，固定资产投资总额为243117亿元，同比增长3.8%。这其中民间固定资产投资128570亿，同比下滑0.2%。
配图：中国出口幅度，数据来源于Trading Economics
把当前比作日本，是无稽之谈
很明显的是，当前的市场形态，已经进入到市场活力消散，市场活性逐渐凝固，市场环境进入“经济水泥化”（板结化）的状态。这种经济水泥化的状态，来自于私营企业经营成本的持续升高，企业经营范围的持续收窄，居民消费意愿和能力的持续衰弱导致的结果。这个凝固，并不是来自于老龄化的来临和城市化进程的完成。说中国当前的经济状况会类似于日本“失去的20年”，是完全的无稽之谈。首先在人口因素层面，2022年，中国65岁以上老年人口占比约13.5%，处于老龄社会前期，约到2035年前后，才会达到类似于日本的，20%的深度老龄社会警戒线。而且与日本社会不同的、另一个重大的差异点是，中国60岁以上的老龄人口约2.5亿人，其中农村老年人人就有约1.3亿人，占比超过了52%。农村老年人的生活结构、社会形态和养老成本与城市人口形成了巨大的差异，这个差异的结果，是社会的养老成本并未像数字上反映的这么严重。或者我们可以这么理解，农村这部分老年人口，不是完全的经济统计数据上的养老人口。
2020年，宁夏中卫市农村居民消费结构，人均消费支出为10553.9元，月均不足一千元。配图来源于中卫市统计公报所以在我看来，中国会不会真正进入深度老龄化社会，还是一个两说的事情。
另一个是中国的城市化进程并未结束，当前中国的城市化率为为65.22%，离发达国家的80%的城市化率还有一段距离。抛弃生活在农村的养老人群因素，中国的城市化进程，还处于最后一个阶段的尾巴上。2022年，长三角、珠三角和大部分省会城市，还是处于人口净流入的状态。所以在这种情况下，当前的经济现状和环境，更像是在重压之下，民营经济活力的枯竭。
对经济未来走势的看法
在口罩结束之后，一个很显然的特征，经营者对市场的判断太乐观了，当前的情况，是出乎大家预料的。这个预料之外，笔者马后炮来分析，我觉得有三个成因，一是大基建对经济的提升逐渐衰弱；二是房地产经济已经走到了头；三是出口和外商投资由盛转衰。一是如果政策不出现根本性的变化，这种变化一定是巨大的、具备根本性的变化，则当前的经济状态基本没有从根本上改善的可能。而且很大可能，还会在今后的经济运行过程中，出现难以预料的黑天鹅事件。二是各个区域的两极分化将会更加的明显。这个两极分化，一是税源地的区域，另一个是财政转移支付的区域。必然的是，中西部地区很大一部分四五线城市和乡镇（财政转移支付区域），将会由盛转衰，或者说已经在由盛转衰，这部分区域的市场状况不容乐观。而税源地区域，则需要看区分城市化进程，未完成城市化进程的部分区域，比如长株潭、重庆、昆明等城市，还具有一定的增长空间。而已基本完成城市化进程，且土地已枯竭的城市，则增长机会渺渺。人口和资源，也注定向长三角和珠三角集中。2022年，人口净流入城市排名前十位，除了北京、成都和郑州之外，其他七个都是这两大三角的城市。三是消费降级明显。随着劳动人口的工作压力日渐增加，青年无业、中年内卷、中老年待业的现象增多，消费者信心趋近于零。大家几乎雷同的增加储蓄、降低消费，以给住房、医疗、教育、养老等等做储蓄。所以我们看到，前5个月，居民存款累计增加7.86万亿元，其中1月、3月增幅最大，分别为5.41万亿元、2.7万亿元。与去年同期相比，前5个月居民存款同比增长50.6%。四是个人的经营环境将会越来越狭窄，类似于移动互联网、新能源汽车这类大风口，今后很长一段时间内，将不会存在。可以说从移动互联网之后，就不再可能有这种巨大的创富潮出现了。所以对个人来讲，创业机会越来越小。五是外部环境有逐渐恶化之势，美国、台海等等黑天鹅是消解经济信心的最核心的环节。在这种情况下，不论内外资，都在做对应的风险防范措施。这个措施反过来，进一步的削薄了经济增长恢复的力量。五是企业之间的竞争愈发残酷，绝大部分品类市场将陷入持续的、长久的经营战。这个经营战，将在产品、品牌、渠道、创新等各个不同维度的战场展开。跟不上节奏的将逐渐掉队，这种现象就犹如当前的新能源车领域，一大堆类似于威马、极狐、星图等等新能源汽车品牌，已经掉队。我认为这种残酷的竞争和内卷，较为接近于上世纪八九十年代的日本商业界，会持续五年十年之久。但是在悲观之外，我们还是要相信14亿这个统一的、海量的人口市场的基本经济存量的；另外还有中国人在儒家文化浸润下吃苦耐劳的精神内核。这两者构成了中国经济的基础，即便有大动荡，刚需民生行业，基本面也不会差。比如即便是军阀混战和抗战时期，上海仍然能成为远东之都，孵育和生存了一大批民族企业。
我建议的应对之策
对于今后的态势，我的首要建议，肯定是企业需要具备应对经济“冰河期”来临的意识和准备，这个冰河期的时间，可能有十年之久。所以在这个阶段，企业要从快速发展思维，转向稳固经营思维。在这个阶段，市场的机会点将愈发稀少，品类大爆发的窗口几近于无，企业经营的重点，需要转向经营深耕。
二是当前市场的合规成本巨大，所以相对来说，非财务标准化的经营模式， 竞争优势要远远大于财务标准化的模式，这个优势来源于人力成本和税费。在经营模式端，从大兵团集团作战，转为游击战，化整为零、分布分散，是一种极优的策略。
这个策略包括品牌授权、加盟、事业合伙、技术授权、联营等等模式，今后大总部和直营模式将在很长一个时间段内，会成为经营弱势方，如果不是为了融资和上市，直营和大总部将几乎没有什么竞争力可言。
三是品牌力和产品力将并行。在低价产品端，产品力远远大于品牌力，比如红米手机、蜜雪冰城、萨莉亚、优衣库这类产品领域；在平价和高价产品端，品牌力远远大于产品力，比如苹果手机宝马奔驰、农夫山泉等。
在低价端，消费者的首选是产品的物理效用，需要类似蜜雪冰城的珍珠奶茶一样，能够带来实实在在的多巴胺体验，所以很大一批饮料、酒水、咖啡、快餐、服饰品类，必然会走向廉价化，低价为王。
在平价端，消费者需要产品与品牌并重，即需要产品带来物理的体验，也需要品牌提供心理体验，经济下行，心理需求会快速上升，宗教的大发展，都来自于战乱时期。所以强品牌企业，必然具备更稳固的经营市场，比如李宁、安踏、喜茶、茅台、宝马奔驰等等产品力与品牌力俱优的企业。
在高价端，中国已经出现了类似于日本的现象：老年人掌握了社会大部分的财富和资源。中老年人消费观念稳固、经济充裕、更看重消费体验。所以中国的高端消费市场，并未出现经济下行伴之的下滑，反而出现了明显的上涨。
综合来讲，企业在当前复杂、严峻的经济环境下，需要从短跑思维转向长跑思维，彻彻底底的清除冒险和侥幸心理，策略需从激进转向稳健，做好过“冰河期”的准备和储备。
原创文章，作者：餐饮O2O，如若转载，请注明出处：https://www.qiyu88.com/286363.html
